Posted 17 марта 2014,, 07:00
Published 17 марта 2014,, 07:00
Modified 2 марта 2023,, 16:31
Updated 2 марта 2023,, 16:31
Проект «Первые шаги инвестора», стартовавший на Properm.ru в конце августа 2013 года, завершен. К финишной черте он подошел с новым названием «Записки спекулянта», так как за это время характер сделок на фондовом рынке поменялся полностью.
«В погоне за новыми ощущениями и, конечно, за дополнительными деньгами редактор раздела «Банки» решила рискнуть. В рамках проекта Наталья Варламова инвестирует 100 тыс. рублей в фондовый рынок», — такими словами начинался первый материал на Properm.ru.
Новых ощущений я хватила по полной. Узнала, что значит быть акционером, потеряла доверие к золоту (нет украшениям из предательского металла!), сожгла кучу нервных клеток, глядя на стремительно меняющийся курс валют, и на собственном опыте убедилась, что фраза «кто не рискует, тот не пьет шампанское» работает на все 100%.
Свой куш я, конечно, сорвала. Правда, гораздо более скромный, чем хотела. За шесть месяцев 100 тыс. рублей приросли на 8 761,70 рублей. Утешает, что в процентном выражении это совсем неплохо: 17,5% годовых за 6 месяцев. Ни один банковский вклад столько все равно не принесет.
Однако на руки я получила 105,5 тыс. рублей. Остальное съели налог на доходы физических лиц и комиссии. Кстати, с 2014 года российское правительство приняло ряд законов, которые будут освобождать от налогов долгосрочных инвесторов в российские акции и облигации. Теоретически, если бы я инвестировала «в долгую», то могла бы серьезно сократить расходы и увеличить итоговый показатель доходности. Комиссии также могли быть менее заметными, если бы сумма инвестиций составляла не 100 тыс., а, например, 300 тыс. рублей.
Вспомним, как это было.
Цели в августе 2013 я ставила перед собой амбициозные: на кону мечта — поездка в Париж. Неудивительно, что впервые встретившись с личным финансовым советником в ИК «ВИТУС», я решила всерьез рисковать, чтобы приблизиться к осуществлению мечты. Мне тогда казалось, что чужими деньгами рисковать проще: эксперимент финансировал работодатель. Однако первая же сделка показала, что это не так.
С финансовым советником мы выбрали следующую стратегию: «Отталкиваемся от надежных инвестиционных идей и не касаемся спекулятивных тем. С одной стороны, доходность зашкаливать не будет. С другой, не понесем серьезных потерь». Поэтому в первые несколько месяцев мы сосредоточились на покупке акций и их быстрой продаже. Приятно было почувствовать себя акционером Сбербанка и ВТБ, Роснефти и Сургутнефтегаза и других крупных российских компаний.
В октябре мы решились на риск и обратили внимание на фьючерсный контракт на золото. Не скрою, тревога была, но все риски ждали впереди. Покупая фьючерсный контракт, мы исходили из того, что инвесторы на падающем рынке будут искать убежище в золоте и драгоценный металл превратится в защитный актив. Но золото не оправдало наших надежд, и в декабре из-за него мы впервые за все время проекта провалились в минус, из которого не выползали до конца 2013 года.
2014 год мы встречали с новой стратегией — решили активно спекулировать, иначе на российском рынке за столь короткий период не заработать. В январе проект получил новое название — «Записки спекулянта». Февраль — последний месяц инвестиций — показал, что новое название было выбрано не случайно.
Дмитрий рассказал, что утром 3 марта, в так называемый «черный» понедельник, у нас были куплены фьючерсы на доллар и евро — в рамках позиции была сделана ставка на укрепление российского рубля. Национальная валюта в то время показывала противоположную динамику.
— Мы потеряли в моменте около 10 тыс. рублей, зафиксированных от максимальных цен на рынке 3 марта. Однако усилиями Центробанка, который увеличивал валютные интервенции, уже во вторник мы смогли вернуть обратно 5,5 тыс. рублей на нашу позицию.
Зато другие сделки, проведенные в феврале, принесли нам прибыль.
Февральские сделки
Базовый актив | Объем позиции | Дата открытия | Котировка открытия | Дата закрытия | Котировка закрытия | Изменение в % | Изменение, в рублях |
---|---|---|---|---|---|---|---|
RTSVX-3.14, pt.* | 1 | 17.01.2014 | 20,20 | 03.02.2014 | 24,75 | 22,52 | 4 724,96 |
ОФЗ 26207, в рублях | 67 | 24.01.2014 | 101% | 04.02.2014 | 101% | 0,24 | 164,82 |
ГМК Норильский никель, в рублях | 4 | 04.02.2014 | 5 285 | 04.02.2014 | 5 350 | 1,23 | 260 |
Уралкалий, в рублях | 100 | 04.02.2014 | 170,32 | 05.02.2014 | 172,25 | 1,13 | 193 |
Сбербанк обыкн., в рублях | 200 | 04.02.2014 | 93,9 | 05.02.2014 | 94,89 | 1,05 | 198 |
Связной Банк обл., в рублях | 75 | 13.02.2014 | 90,4% | 04.03.2014 | 90,45% | 0,91 | 618 |
Si-3.14, в рублях** | -3 | 13.02.2014 | 35 366 | 14.02.2014 | 35 292 | 0,21 | 222 |
Si-3.14, в рублях | -2 | 14.02.2014 | 35 536 | 14.02.2014 | 35 292 | 0,69 | 488 |
Eu-3.14, в рублях | -1 | 14.02.2014 | 48 671 | 14.02.2014 | 48 272 | 0,83 | 399 |
Источник — ИК «ВИТУС»
* Фьючерсный контракт на российский индекс волатильности
** Фьючерсный контракт на курс доллар США — российский рубль
*** Фьючерсный контракт на курс евро — российский рубль
Подвожу резюме. Конечно, за полгода я не превратилась в Ротшильда, тем более, что «первоначальный капитал» составлял всего 100 тыс. рублей. Но ничто не заменит опыта, который я получила за эти полгода.
— Мы постарались использовать весь спектр инструментов, который доступен частному инвестору в России. Покупали акции и облигации, участвовали в добровольном выкупе акций, освоили рискованные фьючерсы и опционы, — перечисляет Седов. — При этом мы подстраховались, поделив наш портфель на рисковую и безрисковую части, в пропорции 30 на 70. Если безрисковый портфель всегда был стабилен, то с рисковой составляющей мы активно работали.
Самые крупные сделки за время проекта
Базовый актив | Объем позиции | Дата открытия | Котировка открытия | Дата закрытия | Котировка закрытия | Изменение в % | Изменение, в рублях |
---|---|---|---|---|---|---|---|
Э.ОН Россия, в рублях | 3 000 | 16.08.2013 | 2,62 | 02.12.2013 | 2,3778 | -9,24 | -726,6 |
GOLD-12.13, в долларах* | 2 | 24.10.2013 | 1 340 | 19.12.2013 | 1 245 | -5,91 | -5179,86 |
РН Холдинг-об, в рублях | 1 000 | 16.01.2014 | 64,53 | 22.01.2014 | 65,67 | 1,77 | 1 138 |
URKA-3.14, в рублях** | -15 | 16.01.2014 | 18 204 | 16.01.2014 | 18 106 | -0,54 | 1 464 |
RTSVX-3.14, pt.*** | 1 | 17.01.2014 | 20,2 | 03.02.2014 | 24,75 | 22,52 | 4 724,96 |
URKA-3.14, в рублях | -5 | 17.01.2014 | 18 675 | 20.01.2014 | 18 306 | -1,98 | 1 845 |
URKA-3.14, в рублях | -5 | 20.01.2014 | 18 897 | 20.01.2014 | 18 720 | -0,94 | 885 |
GAZR put 15 000, в рублях**** | 25 | 22.01.2014 | 310 | 22.01.2014 | 408 | 31,61 | 2 450 |
Связной Банк обл., в рублях | 75 | 13.02.2014 | 90,4% | 04.03.2014 | 90.45% | 0,91 | 618,75 |
Источник — ИК «ВИТУС»
* Фьючерсный контракт на аффинированное золото в слитках
** Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ОАО «Уралкалий»
*** Фьючерсный контракт на российский индекс волатильности
**** Опцион «пут» на фьючерсы Газпрома
Из таблицы видно, что в рамках проекта мы совершали ошибки.
— На рынке невозможно всегда быть правым, — говорит Дмитрий. — Не оправдались наши идеи, связанные с покупкой золота и акций «в длину», с понижением стоимости нефти. Покупка золота была, пожалуй, главным промахом. Не все прогнозы оправдываются. Ключевой вопрос: будет это последней ошибкой или после нее последует новый верный ход.
На собственном опыте мы убедились, что шесть месяцев для фондового рынка — не показатель. К тому же наш проект подошел к концу в самый интересный момент.
— Самое интересное начинается сейчас. Рынок падает, а значит, у инвесторов появляется масса дополнительных возможностей получить хорошую доходность как в текущем моменте, так и в будущем, — резюмирует Дмитрий Седов.